航运板块迎来多重利好逾3.5亿元大单资金涌入板块抢筹

来源：证券日报网
时间：2020-12-18 09:08:19

近期，航运板块迎来多重利好。12月16日，民航局在例行新闻发布会上表示，11月份，全国民航共完成运输总周转量82.8亿吨公里，恢复至去年同期的77.3%。其中，国际航线货邮运输同比增长1.9%，今年以来首次实现月度正增长。

日前，根据海关总署数据显示，按美元计价，11月份我国出口同比增长21.1%，较今年10月份上升近7个百分点，远高于市场预期，也是2018年2月份以来最高增速。由于出口表现强劲，当月贸易顺差754.3亿美元，创出有数据记载以来的新高。

12月11日，中国出口集装箱运价指数(CCFI)为1411.98点，较12月4日1323.83点上涨6.7%，连涨4周，历史性地站上1400点，创出历史新高。

对此，私募排排网研究员莫静在接受《证券日报》记者采访时表示，“欧美补库存需求旺盛，再叠加集运服务供不应求导致开始征收港口拥堵和旺季附加费，从而推动了航运需求和集运运价的上涨。接下来，航运需求依旧维持在高位，而港口拥堵和缺箱的情况仍会存在，这种供需失衡的格局短期来看很难发生改变。长期来看，RCEP的签署，将在很大程度上促进我国贸易规模扩大，从而拉动航运需求。”

“我国进出口贸易中90%以上的运输量均由航运承担，RCEP协议签订后，我国与缔约国的进出口贸易增加，刺激了对航运的需求，利好航运、港口板块。”国盛证券在最新研报中如此表述。

良好的业绩表现或是推升股价的重要基石。《证券日报》记者根据同花顺数据统计后发现，在8家航运行业上市公司中，有5家公司2020年前三季度实现净利润同比增长。中远海能、招商轮船两家公司2020年前三季度净利润均实现同比翻番。截至目前，已有3家公司率先披露了2020年年报业绩预告，中远海能、中远海特均预计2020年全年净利润同比增长50%以上。

“随着航运需求不断上升，集运运价持续超预期，行业基本面盈利有望持续改善。”天风证券行业首席策略分析师姜明表示，海外疫情目前尚未缓解，内陆物流的效率下降导致港口堵塞严重，货物无法及时送达对供应链形成冲击，造成货主订舱更为积极，美线运价因而大幅上行，而美线的高度景气引发对运力的虹吸效应，全球集运主要航线纷纷出现价格上涨的局面。后期运价有望持续超预期，盈利的向上弹性较为显著。”

受此提振，12月17日，航运板块表现抢眼，其整体上涨5.69%，宁波海运、中远海特涨停，中远海控、中远海发也分别大涨7.43%、5.42%，中集集团、招商轮船、中远海能和宜昌交运等个股也均呈现不同程度的上涨。

不仅如此，当前市场做多资金也纷纷涌入相关概念股进行加仓。统计显示，12月17日，航运板块整体呈现大单资金净流入态势，合计吸金3.54亿元。具体来看，中远海控大单资金净流入居首，达到1.40亿元，中远海特紧随其后，大单资金净流入也达5833.49万元，宁波海运、中远海能、中远海发、招商轮船、中集集团、宜昌交运等6只概念股当日也获大单资金追捧，后市表现值得关注。

对于板块的后市机会，成恩资本董事长王璇对《证券日报》记者表示，“集运市场短期受到海外需求高增、集装箱流转放缓降低有效运力供给的双重影响下，预计今年四季度的高运价将持续到明年2月-3月份。中长期看，新船订单占比处于历史低位，上游船厂产能下降和环保政策抑制运力扩张均支撑行业的供需关系改善。此外，在航运的子板块中，集运的竞争格局最优，在需求下滑时，集运联盟会通过降低运力来稳定运价波动。由此看来，在明年一季度之前，集运的市场高景气可以持续。在集装箱周转效率上升，海外生产恢复后预计运价会出现大幅波动的现象。长远看，集运行业的分析要重视竞争格局改善，我国集运龙头公司在全球市占率不断提升，规模效应越发明显，值得投资者重点关注。”

表：12月17日获大单资金抢筹的航运股一览