白酒、医药等消费白龙马股表现强势机构密集调研66家公司

来源：证券日报网
时间：2021-02-08 10:46:53

2月首个交易周(2月1日至2月5日)，沪深两市股指呈现冲高回落的反复震荡走势，市场二八分化格局加剧，以白酒、医药等板块的消费类白龙马股表现强势，部分个股甚至不断的创出历史新高，整体上仍以为结构性行情为主。在此期间，机构调研积极性仍较高，年报业绩超预期的龙头股备受关注。

对此，前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，“春节之后A股市场有望延续春季攻势，结构性行情依然是市场走势的一个主要特征，二八分化的产生是有必然性的。随着机构投资者的占比不断增加，二八分化一定成为重要的特征。因为大量居民储蓄向资本市场大转移，基金经理在拿到这些资金之后，将会选择业绩好的股票进行配置，特别是近期机构重点调研的白龙马品种更值得关注。”

《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，上周，沪深两市共有66家上市公司接待了包括基金公司、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司、QFII等在内的多家机构调研。

记者进一步统计发现，上述66家上市公司中，有22家公司期间累计接待参与调研的机构家数超过10家，航天发展期间累计接待参与调研的机构家数居首，达到110家，法兰泰克(99家)、富瀚微、伟星新材、天奈科技、华阳集团、矩子科技、无锡银行、汉钟精机和科锐国际等期间也均受到20家以上机构联袂调研。

可以看到，近期机构积极调研的品种市场表现分化较大，上述66只个股中，上周股价表现跑赢上证指数(累计涨幅0.38%)的个股有19只，占比近三成。矩子科技、伊之密、宁波银行、无锡银行、山东路桥、弘亚数控等个股期间累计涨幅居前，均逾10%表现抢眼。

在上述上周被机构调研的66家公司中，截至2月7日，梦网科技、山东路桥、仲景食品、焦点科技、无锡银行等5家公司率先披露了2020年业绩快报，这5家公司2020年净利润全部实现同比增长，分别达到143.36%、92.68%、40.56%、12.19%、4.96%。

除此之外，还有37家公司也披露了2020年年报业绩预告，有26家公司业绩预喜，占比逾七成。五矿稀土、海南发展、索通发展、华阳集团、乐心医疗、瑞丰新材等6家公司均预计2020年全年净利润同比翻番。综合来看，上述年报业绩实现或有望实现净利润同比增长的公司达31家。

值得一提的是，近期“聪明钱”开始涌入部分机构调研的年报预喜品种抢筹，上述31只年报预喜股中，小熊电器、山东路桥、华阳集团、汉钟精机、五矿稀土、科锐国际、海南发展和赛微电子等8只年报预喜股上周备受北上资金的青睐，成为外资布局的重点目标，后市表现值得期待。

行业角度，上述上周获机构调研的66只个股主要扎堆在化工、机械设备、电子、电气设备等4行业，涉及个股数量分别为12只、9只、5只和5只。

关于机构推荐股最多的化工行业，招商证券策略团队对《证券日报》记者表示，“近期多数化工品价格涨幅较大：农用化工领域的尿素、草甘膦等在成本端等因素的驱动下价格涨幅较大，随着春耕的到来，需求提升有望驱动其价格进一步上行。精细化工品领域节前备货需求提升、产能升级等带来MDI、钛白粉等价格持续上涨。化纤领域的部分染料由于基础原料和中间体供应紧张，价格上涨明显。在供应受限，下游需求旺盛的背景下，部分化工品有望维持景气上行周期。”

对于春前节后的投资机会，安信证券策略团队表示，由于流动性和风险偏好的季节效应，历史上A股在春节前往往较为弱势，节后则经常出现“开门红”行情。建议节前积极布局三大方向：一是年报业绩呈现高景气的行业;二是业绩优秀、逻辑清晰、估值合理，适合新基金建仓的白马龙头;三是有望受益于疫情好转迎来复苏的行业。行业重点关注食品饮料、医药、家电、军工、化工、银行等。

国盛证券也表示，当前对于流动性收紧的恐慌有望在春节前后逐步缓解，春节后跨年行情有望再创新高。短期调整后，当前市场由于前期快速上涨而累积的畏高、获利了结情绪已显著释放。春节后，当前对于流动性收紧的恐慌也将逐步缓解。在宏观流动性不会大放大收，以机构资金为主导的增量资金持续、稳定流入的情况下，A股市场流动性将长期维持充裕。投资策略方面：沿着两条战线积极参与跨年行情：首先，看好成长方向的半导体、新能源、军工等板块。其次，景气确定性高的新能源汽车、光伏风电、机械、医药、白酒和电子等。

表：上周获机构调研且被北上资金追捧的年报预喜股