首批独立基金销售试点机构“到齐” 提出“四笔钱”概念上线投顾服务

来源：北京商报
时间：2020-10-23 13:18:42

又一独立基金销售试点机构上线投顾服务。10月22日，盈米基金旗下专注于个人服务的理财平台“且慢”正式推出“四笔钱”投顾服务升级计划。至此，包括盈米基金在内的首批3家独立基金销售试点机构正式齐聚投顾服务。

与腾安基金“一起投”一样，此次，“且慢”也提出了“四笔钱”的概念，分别是活钱管理、稳健理财、长期投资及保险保障，并同时上线9种投资策略。值得一提的是，部分策略是“且慢”与多家基金公司合作推出。如“我要稳稳的幸福”是由交银施罗德基金多元资产管理部主理，组合内容包括5只债券型基金以及11只混合型基金，截至10月21日，该策略累计收益率为30.73%，最大回撤为2.79%。

此外，基于不增加用户投资成本的考虑，盈米基金表示此次投顾服务升级不额外收取投顾费，而是采用了交易手续费抵扣投顾服务费的模式。

为了破解“基金挣钱，基民不挣钱”的困局，基金投顾应运而生。2019年12月，盈米基金、蚂蚁基金、腾安基金一同获得由证监会批准的公募基金投资顾问业务试点资格，成为首批获得该资格的独立基金销售机构，这也标志着财富管理行业从“卖方代理”向“买方投顾”时代迈进。而在盈米基金推出“四笔钱”之前，蚂蚁基金已于今年4月推出投顾服务“帮你投”，腾安基金也在9月正式上线“一起投”。

对于基金投顾服务的意义，盈米基金CEO肖雯表示，在传统的基金销售模式中，销售机构的收入来自于基金公司的佣金，销售机构有动力通过周转用户资金来获取更高额的佣金，用户频繁买卖行为则加剧了“基民不赚钱”的现象。而基金投顾正在改变这种传统模式，按照用户的资产管理规模收取投顾费用，用户的信任和良好的投资体验可以促进资产管理规模的扩张，使得财富管理机构跟投资者的利益紧密地联系在一起。

事实上，目前并不只有独立基金销售机构提供基金投顾服务，基金公司、券商以及银行均提供投顾服务。那么，独销机构的投顾服务又与其他投顾服务有何不同?江南研究院研究员潘敏提到，盈米、腾安和蚂蚁都是第三方销售机构，和券商、银行一样都是代销机构，但线上投顾产品目前只在第三方销售机构存在。而券商、银行的投顾服务目前仍是线下服务为主。

在优劣势对比方面，况客科技合伙人安嘉晨认为，独立基金销售机构的投顾服务优势应该在于产品的广度，不同于券商银行的底层标的有严格的“白名单”等制度，以及业务协同等考核要求，独立基金销售机构的灵活性相对更高。而独销机构的劣势或在于分支机构不如银行、券商渗透得多，可能需要将注意力放在核心客户上面，提供有差异化的服务。

中汇润生(北京)投资基金管理有限公司首席特约研究员吴昊则提出，未来更加看好线上获客能力强的平台和独立性、专业度强的第三方平台。以往线下和高净值的获客成本太高，后期转向互联网和普惠端，但线上的普惠端获客成本也在攀升。这样的情况下，可以改变的主要就是物联网技术的降维打击。投顾未来则需要更加依靠独立性、更好和更丰富的产品、更专业的服务。

孟凡霞李海媛

关键词：独立基金投顾服务