“双十一”十年多只消费主题基金业绩涨超两倍

来源：中国基金报
时间：2019-11-11 14:39:06

从2009年到2019年，“双十一”已悄然走过十周年。十年间，重点投资消费行业的消费主题基金也迎来它的高光时刻，产品数量不断扩容，诞生多只业绩亮眼的消费主题基金。

近十年多只消费基金

业绩涨超两倍

得益于中国经济的腾飞及老百姓消费不断升级，2009年全市场的消费基金不到10只，十年后，主动型消费主题基金已扩容至80只。从基金公司对消费主题基金的布局来看，目前管理规模最大的为易方达基金，虽然该公司仅一只消费主题基金——易方达消费，但由于该产品在2017年表现突出，夺取股基冠军，规模增长迅速，截至2019年三季末，总规模达197.35亿，大幅超过同类其他产品。

今年在猪肉价格带动CPI上涨的背景下，主动型消费主题基金悉数收获正收益。Wind统计数据显示，截至11月8日，89只主动型消费主题基金今年以来全部收获正收益，年内平均回报达38.41%，其中，鹏华消费优选、汇添富消费行业、富国消费主题等7只消费主题基金的年内回报超70%，易方达消费行业、工信瑞信新生代消费、广发品牌消费等15只消费主题基金的年内回报在50%~70%区间。

业绩范围拉长到近十年看，仅有6只主动型消费基金成立时间超十年。Wind统计数据显示，从2009年“双十一”至2019年“双十一”期间，银华富裕主题以230.59%的收益夺得近十年的业绩冠军。随着基金数量的扩容，得益消费板块的强势行情，近五年业绩翻倍的消费基金迅速增加，其中，银华富裕主题、汇添富消费行业、易方达消费行业近五年的业绩增幅均在200%以上。

上海证券基金评价中心刘亦千等认为，从近五年表现来看，消费行业各细分板块中，食品饮料、家用电器和休闲服务行业表现均好于上证综指，其中食品饮料和家用电器指数累计涨幅领先，且年化波动率较低，表现明显优于其他消费行业。因而近五年重仓这些行业的消费基金，整体业绩优势更为明显。

“双十一”“购物车”

仍可配消费基金

尽管消费基金已然成竞争的红海，但依然是基金公司热衷布局的主题基金。据证监会公示的基金募集进度显示，全行业共申报了19只名称中含“消费”的主题基金，其中16只已获得批复。

从机构到个人，都有必要布局大消费。业内人士表示，无论经济周期如何变化，大消费都是刚性需求，“吃穿住行乐”是生存和生活绕不开的话题。基于此，大消费成为各行业板块中最具韧性的板块之一。疯狂买买买之际，依然别忘了蹭“双十一”的热度投资强势消费股。

格上财富研究员张婷认为，我国消费潜力巨大，很多消费都是刚需，大消费行业的韧性很强，在“双十一”前后投资消费主题基金，大概率会有不错的收益。品种选择上，建议挑选长期业绩优异且重仓消费板块的基金。实际上，消费主题基金不仅能蹭上“双十一”的热点，更是长期投资的优秀标的。就消费行业而言，部分基金投研人士即便对短期投资价值产生了分歧，但长期仍然看好该行业尤其是龙头公司的发展潜力。

上海证券基金评价团队表示，消费主题基金由于仓位、集中度、投资子板块等方面的不同，产品的风险收益特征相差较大，从近三年的数据来看：易方达消费行业和汇添富消费行业属于高风险高收益产品，华夏消费升级在同等收益水平的产品中波动率较低。综合考量仓位、主题集中度、风险收益特征等，主动管理的消费主题基金中代表产品有易方达消费行业、华夏消费升级等。(中国基金报记者刘芬)

关键词：消费主题基金业绩