低度酒或迎第一轮洗牌，线下为重要指标

来源：壹览商业靳庄
时间：2022-04-12 18:48:06

低度酒因入口感好、微醺感强、颜值高等特点吸引了越来越多女性消费者。

2022年天猫年货节数据显示，从年龄来看，90后购买果酒的最多，占比达到45%；其次是85后，占比超过20%。生活在一线城市的女性，包括新锐白领、精致妈妈和95后，正在成为低度酒的消费主力。

低度酒又被细分成果酒、预调鸡尾酒、果味啤酒、米酒、低度白酒等品类，尽管市场上低度酒品牌的存量已经上千个，仍挡不住新品牌入局。

据天眼查数据显示，截至2022年3月2日，今年就已新增830余家低度酒相关的企业。

iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，2017-2021年，中国低度酒销售市场规模整体保持高速增长态势，预计2022年将突破5000亿元。

火了两年的低度酒赛道，热情没有减退，始终是资本眼中的香饽饽。

一年融资56起金额超25亿

2021年，经壹览商业不完全统计，整个低度酒赛道共发生56起融资，投资总额超过25亿元。其中，JOJO气泡酒、WAT、厚雪酒业、赋比兴、走岂清酿、轩博啤酒、兰舟、RISSE锐肆酒馆在一年内连续获得2伦融资，还有MissBerry贝瑞甜心更是在一年内连获3轮融资。

低度酒玩家们主要集中在天使轮和A轮融资。其中天使轮18起、A轮23起，每笔融资的金额也相对较高，基本都在上千万元规模，其中不乏字节跳动战略投资部、高瓴资本、经纬中国、梅花创投、红杉中国、天图资本等知名投资机构入局。

MissBerry贝瑞甜心可以称得上是低度酒赛道的新贵，从2020年3月至今，短短两年时间内，MissBerry贝瑞甜心已经连续获得5轮融资，累计融资金额过亿。

截至目前，MissBerry贝瑞甜心已经覆盖麦德龙、大润发、乐购等大型商超，7-11、罗森、全家等便利店连锁系统，以及盒马鲜生、7fresh等新零售渠道。

还有一些新锐品牌虽然在2021年没有获得融资，但在低度酒行业却占据重要位置。比如成立于2014年的“米客米酒”，是主打发酵型原酿米酒的品牌。截止到目前，米客已完成150万元种子轮和300万元天使轮两轮融资。2020年米客米酒累计进驻1万+零售及餐饮终端门店。

另一个新锐米酒品牌叫“蓑衣”，是由江记酒庄在2020年新推出的米酒品牌，据官方介绍，蓑衣的产品终端定价在 20-30元/瓶（300ml），属于中等价格段。电商以外，蓑衣也进入了一些餐饮、商超、便利店渠道。

蓑衣是江小白继梅见之后推出的又一低度酒品牌。在打造新品牌上，江小包有成功经验可复制。

2019年8月，江小白推出“梅见”青梅酒，进军果酒赛道。令人印象最深刻的是，去年3月，梅见首次登上李佳琦直播间，短短5分钟内就卖出了10万瓶，这次直播也直接打开了梅见的知名度。据江小白前营销总监杨叶护透露，虽然江小白是靠着互联网营销在线上扫粉，但销售主战场依然是线下。

梅见自上市以来就表现良好，2020年天猫6.18期间，梅见登顶果酒品牌榜第一；2021年618期间，梅见成交额同比增长8倍。值得一提的是，2021年上半年，在淘宝、天猫、天猫国际和酒仙网平台，梅见品牌果酒的销售总额超4332万元，销售额市场份额为22.8%。

可以说，梅见、蓑衣米酒是江小白的第二战场，梅见的销量甚至超过了江小白主打的白酒业务。

巨头抢入局

除了江小白之外，其他酒饮巨头也希望通过低度酒获取第二增长曲线。

去年5月，农夫山泉发布了其首款米酒+气泡酒产品TOT气泡饮；7月，百事可乐提交的商标申请显示，其计划以“Rockstar”品牌销售酒精饮料，同时还寻求在啤酒、含酒精的水果鸡尾酒等品类中注册品牌名；接着，可口可乐中国首次推出托帕客硬苏打气泡酒。

传统的白酒企业也尝试入局低度酒市场。泸州老窖于今年年初发布了三款低温发酵的蓝莓酒新品，五粮液高层也表态要重点发展以仙林青梅为代表的原酿果酒。

据Tech星球报道，抖音正在组建酒水自营电商团队，将依托抖音平台进行直播、短视频卖酒，目前正在招募电商酒水类采销相关人员，销售的酒类商品主要以白酒商品为主。

互联网巨头、食品饮料巨头、酒企巨头们纷纷看好低度酒赛道。

光大证券曾分析称，2021年国内的低度酒市场未来预计将有300-500亿元的空间，并在5-8年内突破百亿元。但相较于白酒、啤酒品类，新兴的低度酒仍是一个小众赛道。

据前瞻产业研究院整理的数据，在2020年时，国内啤酒的市场规模有4296.4万千升，但同年果酒仅有0.1万千升。在几十亿元资金投入这个市场时，不少低度酒品牌的销量却无法与之相称。当然，这也预示着当前低度酒赛道仍处于早期阶段，行业存在三大痛点：门槛低，代工比比皆是；规模小，食品安全存在问题；渠道多线上，下沉难。

低度酒行业门槛并不高，因为自建工厂成本过高，创业公司大多选择代工模式。当前行业中的绝大多数品牌都采取ODM或OEM的生产模式，这样的模式轻研发、易复刻，导致了低度酒市场同质化现象严重，众品牌也难以掌握品控。

但也有个别品牌为了建立品牌护城河，从一开始就选择了自建供应链。比如，国风低度茶果酒品牌落饮从创立之初就在供应链和研发上建立自己的差异化壁垒，从灌装厂拿下了一条生产线，由落饮的调酒师团队进驻，完成发酵、过滤、灌装等全过程，自行掌握生产链条。据悉，落饮还筹备在成都建厂。

一年连获两轮融资的厚雪酒业和赋比兴都是新酒饮供应链服务商。以赋比兴为例，其主要从事25°以下发酵酒、利口酒的产品研发、代工生产、物流配送等服务，提供供应链全方位解决方案。从赋比兴官网可以看到，像醉鹅娘、十七光年、三只松鼠喜小雀、猿小姐、萄乐、三生石、且听风吟等100+知名品牌都是与其有代工合作关系。

当然，像江小白、泸州老窖、五粮液这样的传统酒企，虽然在供应链、渠道方面占据优势，但是在品牌营销上没有新锐品牌们放得开。

或将迎来洗牌，线下渠道是重点

不仅消费者们对低度酒热情，资本也不例外。

2021年9月10日，“小酒馆连锁第一股”海伦司在联交所正式上市。近期，海伦司发布了上市以来的首份年报。

据海伦司发布的2021年财报显示，其收入从2020年的人民币8.17亿元增至2021年的人民币18.35亿元，同比增长124.4%；经营利润从2020年的人民币1.52亿元增至2021年的人民币3.04亿元，同比增长100.2%；经调整净利润从2020年的人民币7580万元增至2021年的人民币1亿元，同比增长32.2%。

海伦司的上市小酒馆打下了成功样本，一些酒企、茶饮、餐饮企业也纷纷跨界，除了青岛啤酒、燕京啤酒、江小白等酒企老玩家均已布局小酒馆业务外，茶饮赛道内，星巴克、奈雪的茶、火锅品牌湊湊等新玩家也纷纷入局酒馆赛道。

据中研《2020低度酒行业市场前景及现状分析》，近两年我国低度酒市场的消费金额增速在50%以上，在去年的618期间，低度酒类增幅一度超过80%，仅天猫新低度酒品牌就超过5000余家。

但与其他新消费品牌不同，低度酒除了线上营销，做好线下铺货是重中之重。走岂清酿O2O负责人林贻佳在接受采访时曾表示，走岂计划下一阶段与餐饮店、酒吧等线下渠道进行联动，意图通过持续刷存在感的方式加深品牌印象。

另外，低度酒鼻祖RIO就有80%的销售额来自线下渠道，RIO还推出了线下鸡尾酒体验店。

截止到目前，海伦司全年新开452家直营酒馆。至2021年末，海伦司的酒馆网络已增至782家。截至2022年3月25日（为本公告之最后可行日期），酒馆网络进一步增长至854家，覆盖26个省级行政区及152个城市。

2021年连获两轮融资的兰舟也非常重视线下渠道的铺设，据悉，兰舟已在川渝地区铺设1万+家门店，月动销率达40%+，预计今年铺设的门店达到两三万；喜番果酒已入驻300家终端，其中包括网红餐饮店、连锁中高端餐饮店、连锁便利店、商超（盒马鲜生、7FRESH、超级物种）等线下渠道；走岂清酿主打线下渠道，电商渠道仅占比20%，线下渠道占据了80%的销售份额，并计划在餐馆、酒吧等线下场景与消费者进行创意联动。

可以确定的是，在RIO、江小白等前辈们的经验之下，低度酒品牌们更能清楚地认识到线下渠道的重要程度。

但对于当前的低度酒品牌来说，除了传统酒企、食品零食巨头们在线下渠道上存在一定优势，新锐品牌们仍是过于依赖线上，对于线下渠道的布局还很不够。

截止到目前，国内上千家低度酒品牌中仍没有一家龙头品牌，火热了两年多的低度酒赛道或将在2022年迎来第一轮洗牌，而线下渠道将成为品牌们比拼的重要因素。

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