新力控股集团有限公司登陆资本市场推进战略性布局和可持续发展

来源：新华网
时间：2019-11-20 11:49:04

15日，新力控股(集团)有限公司(2103.HK)正式登陆资本市场，成为年内第4家在港交所上市的内地房企，同时也是首家上市的赣系房企。当天，新力控股开盘股价3.98港元，首日成交额2.24亿港元。

公告显示，新力控股全球发售的股份数目共5.294亿股。其中90%用于国际配售，10%用于香港配售，以每股3.3至4.25港元招股，集资额在17.47亿至22.5亿港元。最终，新力共计募资约19.64亿港元。倘超额配股权获悉数行使，新力将收取的所得款项净额将约为22.77亿港元。

据新力控股透露，募资所得款项净额约60%将用于现有项目开发建设，包括物业开发项目的建设成本，约30%将用于偿还项目发展的部分现有计息借款，约10%将用于一般业务营运及营运资金。

中小房企借上市融资破局

根据人民法院公告网显示，截至11月11日，宣告破产的房企已经增加到431家。另据同策研究院最新数据，其监测的40家典型上市房企，在10月完成融资金额折合人民币235.82亿元，环比大幅下跌65.80%。

当前，随着调控政策持续深化，房地产行业竞争日趋激烈，集中度进一步提升。对新力控股等中型房企而言，上市无疑能缓解资金压力，为未来的可持续发展奠定基础。

与去年密集的内地房企赴港IPO相比，尽管今年申请的中小房企数量不减，但有不少房企仍在排队等候。报不完全统计，2019年以来有超过10家房企申请赴港上市。截至目前，成功上市的只有中梁控股、德信中国、银城控股和新力控股，中国天保已通过聆讯，另有安徽三巽、武汉奥山、常州港龙、海伦堡地产、万创国际、汇景控股、景业名邦等房企排队。

此前成功上市的三家房企，总筹资规模不到50亿港元，其中德信中国募资13.72亿港元、银城国际募资仅7.7亿港元、中梁控股募资27.73亿港元。总体看，筹资规模较去年锐减。相比较下，新力控股共计募资约19.64亿港元，为年内募集资金规模第二大的内地房企，一定程度上也体现了资本市场的认可。

成立近十年实现快速发展

招股书显示，新力控股是一家大型综合性物业开发商，专注于住宅物业开发以及商业及综合性用途物业的开发。总部位于上海，于2010年在江西省开展第一个项目。

经过近10年的营运，新力控股在江西省住宅物业开发企业中确立领先地位，并拓展至长江三角洲地区、粤港澳大湾区及华中华西核心城市及其他高增长潜力地区。截至2019年7月31日，新力在全国11个省及27个城市拥有110个项目，总土地储备约1500万平方米。

过去三年，受益于房地产行业快速发展及公司在江西省的龙头地位，新力控股业绩迅猛增长。据招股书显示，2016年至2018年，新力控股营收分别约为从人民币22亿元、52亿元、84亿元;归母净利润分为0.62亿元、0.95亿元、4亿元。2019年前四个月，公司的营收、归母净利润分别为人民币57亿元、2亿元，同比分别增长278%、357%。同期，新力控股毛利率分别为24%、34%、37%、34%;净利率则分别为3%、2%、5%、4%。

同时，新力控股已交付建筑面积由2016年的35.3万平方米增至2017年的68.5万平方米，再增至2018年的112万平方米，并由截至2018年4月30止四个月的18.2万平方米增至2019年同期的58.4万平方米，实现持续和显著的增幅。

推进战略拓展及提质增效

目前，新力控股已逐渐形成了全产品线综合型地产开发体系，发展出 “悦”、“园”、“湾”三个面向不同层次需求的住宅产品线。同时积极拓展“社区型商业体”、“区域级商业综合体”、“城市级商业综合体”三类城市综合体，以及“多功能精品公寓”和“超甲级写字楼”两类商业创新项目，共同构成地产三大体系，八大产品线。

此外，为了最大化投资回报，改善现金流并实现可持续增长，新力控股采用项目开发周期标准化运营。通过标准化运作程序开发物业，这不仅有助于公司按时规划、设计、建造和交付物业，而且还能够在保持相对较低成本的同时保持物业的质量一致性。

与此同时，新力控股采用灵活的方式选择并拿到用于未来开发的土地，以维持持续稳定增长。根据现行市场状况从多种拿地方式中采取以控制土地成本，包括土地招标、收购拥有地块的项目公司的股权，以及与其他物业开发商成立合营公司。目前新力控股主要透过参与土地拍卖来获取地皮。

新力控股在招股书中披露，公司上市后的目标是成为全国性综合物业开发企业，在中国提供优质产品和服务。为此，将实施一系列策略：继续推进选定城市和区域的战略性拓展，进一步巩固在市场的地位; 进一步提升以客户为导向的产品和服务，以提高品牌认可度; 继续实施标准化运营程序，提高运营效率;继续贯彻审慎的财务政策并优化资本结构。

关键词：新力控股资本市场