2020年六大行净利与不良率齐增 加速向新零售银行转型

随着中国银行、农业银行3月30日双双披露年报，国有六大行2020年度“成绩单”悉数揭晓。在疫情影响下，金融支持实体经济力度加大，六大行2020年归母净利润均保持了正增长，但净息差有所下降，不良贷款率集体抬升的情况也引人关注。同时，过去一年大行激战零售市场，纷纷加速向新零售银行转型，转型成效如何亦看点十足。

净利增长息差收窄

2020年，国有六大行归母净利润均保持同比增长，工商银行依然是“最赚钱”的银行。

就六大行归母净利润排名以及利润增长情况具体来看，工商银行实现归母净利润3159.06亿元，同比微增1.18%;建设银行归母净利润2710.5亿元，较上年增长1.62%;农业银行归母净利润2159.25亿元，同比增长1.8%;中国银行归母净利润1928.7亿元，同比增长2.92%;交通银行归母净利润782.74亿元，同比增长1.28%;邮储银行归母净利润641.99亿元，同比增长5.36%。

不过，在盈利能力保持增长的同时，六大行净息差水平普遍下滑的情形引发关注。

从净息差由高到低依次来看，2020年，邮储银行净利息收益率为2.42%，同比下降11个基点;农业银行净利息收益率为2.2%，同比下降3个基点;建设银行净利息收益率为2.19%，同比下滑13个基点;工商银行净利息收益率为2.15%，同比下降15个基点;中国银行净息差为1.85%，同比下降4个基点;交通银行净利息收益率为1.57%，同比下降1个基点。

谈及息差下滑，建设银行在年报中解释，受贷款市场报价利率(LPR)下行以及加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降;债券及存拆放收益率因市场利率下行低于去年，存款竞争激烈导致存款成本略有上升。

展望2021年，净息差仍将面临压力也成为业内的共识。邮储银行在年报中表示，2021年利率走势将有所变化，预计全年息差虽然仍将延续收窄趋势，但收窄幅度将趋缓。

不良率集体上升

疫情影响下，银行业普遍面临资产质量压力。从数据上看，六家国有银行不良贷款率均有所抬升，另外除邮储银行，其余五家拨备覆盖率皆呈现下滑态势。

截至2020年末，交通银行在六大行中不良贷款率最高，为1.67%，较上年末增长0.2个百分点;工商银行不良贷款率为1.58%，较上年末增长0.15个百分点;农业银行不良贷款率为1.57%，比上年末增长0.17个百分点;建设银行不良贷款率为1.56%，较上年末增长0.14个百分点;中国银行不良贷款率为1.46%，比上年末增长0.09个百分点;邮储银行不良贷款率在六大行中最低，为0.88%，较上年末增长0.02个百分点。

拨备覆盖率方面，除邮储银行较上年末增长18.61个百分点至拨备覆盖率408.06%外，其余五家拨备覆盖率均现下行，下降幅度在5.02个百分点至28.11个百分点。其中，中国银行拨备覆盖率177.84%，较上年末下降5.02个百分点;建设银行拨备覆盖率213.59%，较上年末下降14.1个百分点;工商银行拨备覆盖率180.68%，较上年末下降18.64个百分点;交通银行拨备覆盖率143.87%，较上年末下降27.9个百分点;农业银行拨备覆盖率260.64%，比上年末下降28.11个百分点。

值得一提的是，近日，国务院常务会议提出，将原定于今年一季度末到期的普惠小微企业贷款延期还本付息政策延至今年底。这部分延期还本付息贷款对国有大行资产质量有多大影响，未来银行资产质量的变化趋势也颇受市场关注。

“延期还本付息贷款目前大致比例占全行贷款规模1%出头，从风险情况来看，对于整体资产质量影响非常有限。”邮储银行首席风险官梁世栋在业绩发布会上如是说，展望银行未来资产质量，梁世栋指出，当前疫情得到了充分缓解，经济也有明显的上升态势，在此大环境下对银行资产质量还是持有信心的，但同时有一些风险要关注：一是疫情影响有一定滞后性;二是国外疫情还不是很乐观，在经济上仍存在通过产业类传导回来的可能性;三是从供给侧改革上来看，也不排除有一些个别的企业产能过剩，本身效率比较低，会有出清风险。

在零壹研究院院长于百程看来，延期还本付息政策原定于今年3月底到期，到期确实会使得一些普惠小微企业的风险敞口逐步暴露，从而引发不良率的回升。国有大行又是普惠小微企业贷款的主力军，虽然对此已有所准备，但仍会产生一定影响，而日前国务院宣布该政策进一步延至今年底，这拉长了普惠小微企业贷款的缓冲期，使得小微企业有更长的时间恢复，对银行来说风险也会更可控，2021年国有大行不良率表现会因此受益。

光大银行金融市场部分析师周茂华也表示，延期还本付息贷款继续缓解中小微企业现金流压力，并给实体经济让利，这势必分走银行的一部分利润蛋糕，但从宏观看，银行业整体继续支持小微企业经营恢复，有助于保市场主体稳就业，促进内需加快恢复，为银行带来业务的同时，一定程度上降低不良暴露风险。

加速零售转型

2020年，零售战场“群雄争霸”，国有大行纷纷加速转型，动作频频，零售转型成果如何也吸引市场目光。

2020年，工商银行推出“第一个人金融银行战略”品牌体系，2020年，该行个人金融业务营业收入3731.54亿元，同比增长3.54%，占总营收比重为42.3%，这一比重较上一年度上升了0.2%。个人金融业务资产总额16万亿元，个人客户6.8亿户，增加3024万户。工行表示，2021年是“第一个人金融银行战略”走向深化之年，该行将持续推进“第一个人金融银行战略”开花结果。

由邮政业务衍生出来的邮储银行拥有近4万个营业网点，具有天然零售基因，2020年邮储银行以“建设现代化一流大型零售银行”为目标，报告期内，邮储银行个人银行业务收入1981.06亿元，同比增长12.2%，占营业收入的69.22%，较上年提升5.43个百分点。服务个人客户6.22亿户，管理零售客户资产(AUM)11.25万亿元，较上年末增加超1万亿元。

值得一提的是，过去一年建设银行零售业务效益贡献颇为明显，收入增幅及占比快速增长。年报显示，建设银行2020年个人银行业务实现营业收入3275.33亿元，增幅22.13%，主要是利息净收入增幅较大;利润总额2060.47亿元，增幅38.62%，占比较上年增长15.7个百分点至61.21%。

“过去一年，建设银行把握住了零售市场的新机遇，积极践行金融发展的新理念，纵深推进三大战略，在全行全面开展数字化经营，实现了零售业务高质量发展。”谈及建设银行零售业务转型思路，建设银行副行长吕家进在业绩发布会上概括为三点：一是坚持新金融理念引领，实施数字化经营;二是坚持以客户为中心，提升客户的体验;三是持续强化合规体系。

“国有大行聚焦零售业务是银行战略转型的一个缩影。”银行业资深观察人士、金融科技领域专家苏筱芮如是说。在她看来，未来零售金融转型，银行应当把握线上经济带来的发展窗口期，在手机银行、数字人民币钱包等领域抓紧布局，做好在线科技的相关底层设施建设，为优化“非接触式”业务流程、提升用户体验打下坚实基础。(孟凡霞 马嫡)