中原证券：给予中望软件买入评级

来源：证券之星
时间：2023-08-25 17:25:42

(资料图)

中原证券股份有限公司唐月近期对中望软件进行研究并发布了研究报告《公司深度分析：2023年业务有望回归高增长轨道》，本报告对中望软件给出买入评级，当前股价为131.0元。

中望软件(688083)　　投资要点：　　2023上半年公司回归快速增长通道，盈利改善迹象明显。H1收入2.76亿元，增速41.97%；归母净利润-129万元，减亏3510万元；扣非净利润-5716万元，减亏1229万元。Q2收入1.60亿元，增速48.32%，较Q1进一步加快；归母净利润1638万元，实现扭亏为盈；扣非净利润-609万元，减亏2649万元。　　2023年，预计公司业绩将获得持续改善，主要推动因素包括：　　(1)公司内外部基本面获得改善，同时也在积极加大海外业务拓展；　　(2)上市后公司积极的研发投入和产品布局，推动了产品能力的持续提升，年内三维数字创新平台-3DInnovation的发布、BIM在建筑专业的研发都值得期待；　　(3)公司人员扩张告一段落，盈利情况有望逐步恢复；　　(4)国产化趋势下，公司作为国产CAD领域龙头，正迎来难得的发展机遇；　　(5)上市后公司与包括华阳国际、苏交科、博超等企业开展了股权合作，后续在股权投资方面的进展仍然值得期待。　　首次覆盖，给予对公司“买入”的投资评级。公司作为国内CAD领域龙头，通过上市加快推进产品的研发和业务布局，2023年随着内外部环境的改善，公司海内外业务都有望回归到快速增长轨道。预计23-25年公司EPS分别为0.74元、1.74元、3.02元，按8月23日收盘价130.38元计算，对应PE为176.15倍、75.04倍、43.17倍。　　风险提示：国产化推进进度不及预期；海外业务推进受到政治因素影响；汇率波动的影响。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华泰证券谢春生研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为40.92%，其预测2023年度归属净利润为盈利1.14亿，根据现价换算的预测PE为138.95。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有22家机构给出评级，买入评级18家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为202.75。

关键词：